фото:facebook.com/nssmc.ukraine
Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) розпочала публічне обговорення змін до правил діяльності на ринку капіталу
Регулятор схвалив проєкт рішення про внесення змін до рішення від 3 листопада 2020 року № 640, яке визначає вимоги до провадження професійної діяльності з торгівлі фінансовими інструментами.
Запропоновані зміни стосуються широкого кола напрямів, зокрема брокерської та дилерської діяльності, андеррайтингу, управління портфелем фінансових інструментів, а також супутніх сервісів інвестиційних фірм
Мета ініціативи – підвищення прозорості, надійності та відповідності українського ринку цінних паперів сучасним міжнародним стандартам, зокрема вимогам законодавства Європейського Союзу.
Проєкт рішення передбачає суттєве оновлення регуляторних вимог до інвестиційних фірм
Зокрема, йдеться про:
- перегляд вимог до внутрішніх документів інвестиційних фірм;
- уточнення операційних вимог та обмежень у професійній діяльності;
- врегулювання порядку укладання особистих угод працівниками;
- посилення заходів із запобігання конфлікту інтересів;
- вимоги до використання програмно-технічних комплексів;
- удосконалення процедур запобігання зловживанням на ринках капіталу;
- оновлення стандартів роботи з клієнтами, зокрема щодо інформування, оцінювання клієнтів, забезпечення найкращого результату та звітування;
- деталізацію правил управління портфелем фінансових інструментів і здійснення андеррайтингу;
- регламентацію надання інвестиційних порад та проведення інвестиційних досліджень;
- врегулювання діяльності маркет-мейкерів;
- встановлення вимог до здійснення маржинальних операцій.
Окремий блок змін спрямований на імплементацію положень права ЄС
Зокрема, проєктом передбачено запровадження інституту пов’язаних агентів, а також використання інструментів підтримки ринкової ціни, включно із заходами стабілізації. Це має наблизити українське регулювання до європейських практик та сприяти інтеграції в міжнародні фінансові ринки.
Публічне обговорення проєкту триватиме до 16 січня 2026 року
Усі зацікавлені учасники ринку – інвестиційні фірми, професійні об’єднання, експерти та громадськість – можуть надсилати свої зауваження та пропозиції на електронну адресу: mykhailo.smarovoz@nssmc.gov.ua.
Очікується, що результати обговорення стануть основою для доопрацювання документа та подальшого впровадження оновлених правил, які мають зміцнити довіру до українського ринку капіталу та створити більш передбачуване й конкурентне регуляторне середовище.
Джерело: Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку
